लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स

23 जुलाई, 2024 से प्रभावी, इंडेक्सेशन लाभों के बावजूद सभी एसेट क्लास में लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर एक यूनिफॉर्म 12.5% टैक्स दर लागू होती है. पहले, लिस्टेड शेयर और इक्विटी म्यूचुअल फंड पर LTCG पर ₹ 1.25 लाख से अधिक के लाभ पर 12.5% पर टैक्स लगाया गया था, जबकि अन्य एसेट पर इंडेक्सेशन के साथ 20% या 10% पर टैक्स लगाया गया था. अधिकांश एसेट के लिए इंडेक्सेशन लाभ हटा दिया गया है. 23 जुलाई, 2024 के बाद बेची गई भूमि और बिल्डिंग के लिए, इंडेक्सेशन के बिना टैक्स दर 12.5% है. अगर उस तारीख से पहले प्राप्त किया जाता है, तो टैक्सपेयर इंडेक्सेशन के बिना 12.5% या इंडेक्सेशन के साथ 20% के बीच चुन सकते हैं. एसेट को आमतौर पर लॉन्ग-टर्म माना जाता है, अगर 24 महीनों से अधिक समय के लिए होल्ड किया जाता है, तो लिस्टेड सिक्योरिटीज़ और इक्विटी फंड जैसे अपवादों के साथ 12-महीने की होल्डिंग अवधि की आवश्यकता होती है.

यह आर्टिकल लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के विवरण के बारे में बताएगा, जिसमें टैक्स दरें, गणनाएं, छूट और उदाहरण शामिल हैं.

बजट 2024 के अपडेट

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) टैक्स के संबंध में केंद्रीय बजट 2024 में पेश किए गए बदलावों का विवरण यहां दिया गया है:

1. समान टैक्स दर: नए केंद्रीय बजट 2024 के तहत, टैक्सपेयर अब सभी फाइनेंशियल और नॉन-फाइनेंशियल एसेट पर 12.5% की एक समान लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स दर के अधीन हैं. पहले, ऐसे लाभों के लिए टैक्स दर 10% थी, जबकि नॉन-इक्विटी एसेट पर 20% की दर लगती थी. नए बजट ने सभी एसेट के लिए LTCG टैक्स को 12.5% पर ला दिया है.
2. इंडेक्सेशन लाभों को हटाना: वित्त मंत्री ने इंडेक्सेशन लाभों को समाप्त कर दिया है, जिससे पहले टैक्सपेयर्स को मुद्रास्फीति के अनुसार एसेट अधिग्रहण की लागत को एडजस्ट करने की अनुमति दी गई है. इसके परिणामस्वरूप, टैक्सपेयर अपने लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन की गणना करते समय इन लाभों का उपयोग नहीं कर सकते हैं, जिससे टैक्स देयता में संभावित वृद्धि होती है.
3. आधारित मूल छूट सीमा: लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स के लिए बुनियादी छूट सीमा ₹ 1 लाख से बढ़ाकर ₹ 1.25 लाख कर दी गई है. यह बदलाव करदाताओं को कुछ राहत प्रदान करता है, जिससे उन्हें टैक्स के बिना अधिक लाभ अर्जित करने की अनुमति मिलती है.
4. संशोधित होल्डिंग पीरियड: केंद्रीय बजट ने विभिन्न एसेट प्रकारों के लिए आवश्यक होल्डिंग पीरियड में भी बदलाव किया है. पहले, होल्डिंग पीरियड 12, 24, और 36 महीनों के बीच अलग-अलग होता था. अब, केवल दो होल्डिंग अवधि प्रासंगिक हैं: 12 महीने और 24 महीने और ये सभी फाइनेंशियल और नॉन-फाइनेंशियल एसेट पर लागू होते हैं. यह टैक्सेशन प्रोसेस को आसान बनाता है और निवेशकों को एसेट रखने को लेकर स्पष्टता प्रदान करता है.

संक्षेप में, केंद्रीय बजट 2024 ने लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स स्ट्रक्चर में महत्वपूर्ण बदलाव किए हैं, एकसमान टैक्स दर शुरू की है, इंडेक्सेशन लाभों को समाप्त किया है, बुनियादी छूट सीमा बढ़ाई है और होल्डिंग पीरियड में सुधार किया है. टैक्सपेयर्स को अपने इन्वेस्टमेंट और कैपिटल गेन स्ट्रेटेजी की प्लानिंग करते समय इन बदलावों के अनुसार बदलाव करना होगा.

लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स क्या है?

लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स एक ऐसा टैक्स है, जो कुछ लॉन्ग टर्म एसेट जैसे स्टॉक, रियल एस्टेट, म्यूचुअल फंड या अन्य निवेशों की बिक्री या ट्रांसफर से अर्जित लाभ पर लगाया जाता है. टैक्स केवल तभी लागू होता है जब ये एसेट को बेचे जाने से पहले एक विशिष्ट अवधि के लिए, आमतौर पर एक वर्ष से अधिक समय तक रखा जाता है.

जब आप एक वर्ष से अधिक समय तक अपने इक्विटी शेयर बेचते हैं, तो आप म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन अर्जित कर सकते हैं. अगर आपके लॉन्ग-टर्म लाभ ₹ 1.25 लाख से अधिक हैं, तो आपको उन पर टैक्स का भुगतान करना होगा. म्यूचुअल फंड पर एलटीसीजी के लिए टैक्स दर 12.5% है, और इंडेक्सेशन का कोई लाभ नहीं है.

म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स के बारे में कुछ प्रमुख बातें यहां दी गई हैं:

• होल्डिंग पीरियड: लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन लाभ प्राप्त करने के लिए, निवेशक को इक्विटी-ओरिएंटेड फंड के मामले में कम से कम एक वर्ष या उससे ज़्यादा और अन्य फंड के मामले में तीन वर्ष या उससे अधिक तक एसेट को होल्ड रखना आवश्यक है. अगर इस होल्डिंग अवधि से पहले एसेट बेचा जाता है, तो लाभ को शॉर्ट-टर्म माना जाएगा, जिस पर अलग-अलग टैक्स दर लागू होती है.
• टैक्स दरें: इक्विटी ओरिएंटेड स्कीम पर 12.5%* की दर से लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स लगता है और इक्विटी-ओरिएंटेड स्कीम के अलावा अन्य LTCG पर भी 12.5% (पहले 20%) की दर से टैक्स लगता है. * ऊपर बताई गई दरों में सेस और सरचार्ज शामिल नहीं हैं, अगर लागू हो.
• टैक्स लाभ: लॉन्ग टर्म निवेश को प्रोत्साहित करने के लिए सरकार अक्सर लॉन्ग टर्म लाभ पर कम टैक्स दरें प्रदान करती हैं.
• रिपोर्टिंग: टैक्सपेयर्स को अपने इनकम टैक्स रिटर्न में अपने कैपिटल गेन की जानकारी देनी होती है और बताना होता है कि लाभ शॉर्ट-टर्म है या लॉन्ग-टर्म.

म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स

म्यूचुअल फंड के संदर्भ में लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन आमतौर पर एक वर्ष से अधिक की अवधि के लिए होल्ड किए गए म्यूचुअल फंड यूनिट के रिडेम्पशन या बिक्री पर किए गए लाभ को दर्शाता है. ये लाभ, इक्विटी और नॉन-इक्विटी म्यूचुअल फंड पर लागू विभिन्न दरों के साथ टैक्सेशन के अधीन हैं:

इक्विटी फंड

इक्विटी फंड विभिन्न कंपनियों के इक्विटी शेयरों में निवेश करने के लिए डिज़ाइन किए गए म्यूचुअल फंड हैं. वे दो प्रकार में आते हैं: टैक्स-सेविंग इक्विटी फंड और नॉन-टैक्स सेविंग इक्विटी फंड.

• टैक्स-सेविंग इक्विटी फंड (ELSS)
  ELSS, टैक्स-सेविंग इक्विटी फंड का एक प्रकार है, जिसमें 3 वर्षों की लॉक-इन अवधि होती है. इस अवधि के दौरान, निवेशक अपने फंड को ट्रांसफर नहीं कर सकते हैं या बेच नहीं सकते हैं, जिससे लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स देनदारी बनती है.
• नॉन-टैक्स सेविंग इक्विटी फंड
  टैक्स-सेविंग इक्विटी फंड के विपरीत, नॉन-टैक्स सेविंग इक्विटी फंड में लॉक-इन अवधि नहीं होती है. होल्डिंग अवधि के आधार पर, वे लॉन्ग टर्म और शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स को आकर्षित कर सकते हैं. सभी इक्विटी फंड 12 महीनों के बाद इंडेक्सेशन लाभ के बिना ₹ 1.25 लाख से अधिक के लाभ पर 12.5% टैक्स के अधीन हैं. लेकिन, कैपिटल गेन छूट की लिमिट बढ़ाकर ₹ 1.25 लाख हो गई है.

उदाहरण के लिए, अगर श्री अनिल ने 1/2/17 पर इक्विटी फंड में ₹ 3 लाख का इन्वेस्टमेंट किया और इसे ₹ 4.5 लाख के लिए 31/3/2019 पर बेचा, तो उसका कैपिटल गेन ₹ 1.5 लाख होगा. परिणामस्वरूप, ₹ 1.25 लाख मार्जिन से अधिक ₹ 25,000 पर 12.5% टैक्स लगाया जाएगा.

ये म्यूचुअल फंड इक्विटी और डेट फंड दोनों में निवेश करते हैं, जिसमें इक्विटी शेयर या इक्विटी-ओरिएंटेड शेयरों में 65% से अधिक निवेश होता है. इसलिए, वे इक्विटी फंड की तरह समान लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स आकर्षित करते हैं.

डेट फंड

डेट म्यूचुअल फंडका उपयोग मार्केट से डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करने के लिए किया जाता है. म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स दर इंडेक्सेशन के बाद 12.5% है, जो कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (CII) का उपयोग करके मुद्रास्फीति के लिए अधिग्रहण की लागत को एडजस्ट करता है.

उदाहरण: श्री Bose ने 30/4/15 को डेट फंड में ₹ 2 लाख का इन्वेस्टमेंट किया और इसे ₹ 3.5 लाख के लिए 1/2/19 पर रिडीम किया. क्योंकि इंडेक्सेशन लाभ हटा दिया गया है, इसलिए ट्रांज़ैक्शन के परिणामस्वरूप ₹ 1,50,000 का लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन होगा.

डेट-ओरिएंटेड बैलेंस्ड फंड

ये फंड डेट इंस्ट्रूमेंट के लिए फंड के 60% से अधिक को दोबारा इन्वेस्ट करते हैं और इंडेक्सेशन के बिना 12.5% की टैक्स दर के अधीन हैं.

प्रचलित टैक्स नियमों के बारे में अपडेट रहना आवश्यक है, क्योंकि समय के साथ टैक्स दरें और नियम बदल सकते हैं.

उदाहरण के साथ ELSS पर एलटीसीजी टैक्स

इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) टैक्स एक वर्ष से अधिक समय तक होल्ड किए गए ELSS यूनिट की बिक्री से अर्जित लाभ पर लगाया जाने वाला टैक्स है. ELSS म्यूचुअल फंड हैं जो मुख्य रूप से इक्विटी में निवेश करते हैं और इनकम टैक्स एक्ट, 1961 के सेक्शन 80C के तहत टैक्स लाभ प्रदान करते हैं. उनके पास तीन वर्षों की लॉक-इन अवधि होती है, जिसका मतलब है कि निवेश तीन वर्षों से पहले नहीं निकाला जा सकता है.

भारत में मौजूदा टैक्स कानूनों के अनुसार, ELSS सहित इक्विटी इन्वेस्टमेंट पर एलटीसीजी पर 12.5% पर टैक्स लगाया जाता है, अगर एक फाइनेंशियल वर्ष में लाभ ₹ 1.25 लाख से अधिक है. यह टैक्स इंडेक्सेशन के लाभ के बिना लागू होता है, जिसका मतलब है कि अधिग्रहण की लागत मुद्रास्फीति के लिए समायोजित नहीं की जाती है.

उदाहरण:

मान लीजिए कि आप 1 अप्रैल 2021 को ELSS में ₹ 1,50,000 निवेश करते हैं. तीन वर्षों की अनिवार्य लॉक-इन अवधि के बाद, आप 1 अप्रैल 2024 को निवेश रिडीम करने का निर्णय लेते हैं. मान लें कि आपके निवेश की वैल्यू ₹ 2,10,000 तक बढ़ गई है.

1. अधिग्रहण की लागत: ₹ 1,50,00
2. रिडेम्प्शन वैल्यू: ₹2,10,000
3. एलटीसीजी: ₹ 2,10,000 - ₹ 1,50,000 = ₹ 60,000

क्योंकि ₹ 60,000 का एलटीसीजी ₹ 1.25 लाख से कम है, इसलिए इसे टैक्स से छूट दी जाती है. अगर आपका लाभ ₹ 1,45,000 था, तो टैक्स योग्य राशि ₹ 20,000 होगी (₹. 1,45,000 - ₹ 1,25,000 की छूट), और देय टैक्स ₹ 2,500 (₹ 20,000 का 12.5%) होगा.

इस प्रकार, निवेश की योजना बनाने और ELSS से रिटर्न को ऑप्टिमाइज करने के लिए एलटीसीजी टैक्स प्रभावों को समझना महत्वपूर्ण है.

एलटीसीजी दरें, बजट 2024 के बाद विभिन्न म्यूचुअल फंड की होल्डिंग अवधि

नई दरें 1 अप्रैल, 2025 से लागू होंगी

शेयरों पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स

शेयर्स पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) टैक्स एक वर्ष से अधिक समय के लिए होल्ड किए गए इक्विटी शेयरों को बेचने से प्राप्त लाभों पर लागू होता है. वर्तमान टैक्स व्यवस्था के तहत, एक फाइनेंशियल वर्ष में ₹ 1.25 लाख से अधिक के लाभ पर 12.5% की दर से टैक्स लगाया जाता है. इस बदलाव का उद्देश्य सभी फाइनेंशियल एसेट के लिए एक समान टैक्स संरचना प्रदान करना है.

पहले, एलटीसीजी टैक्स इंडेक्सेशन के बिना लाभ के लिए 10% और इंडेक्सेशन के साथ लाभ के लिए 20% था. लेकिन, बजट 2024 ने इंडेक्सेशन लाभ को हटा दिया है, जिससे टैक्स की गणना आसान हो जाती है. निवेशकों को अपनी टैक्स देयताओं को अनुकूल बनाने के लिए शेयरों को ट्रेडिंग करते समय इन कारकों पर विचार करना चाहिए.

प्रॉपर्टी पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स

प्रॉपर्टी पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) टैक्स तब लागू होता है जब प्रॉपर्टी को दो वर्षों से अधिक समय तक बेचने के बाद बेचा जाता है. लाभ की गणना बिक्री मूल्य और अधिग्रहण की इंडेक्स लागत के बीच अंतर के रूप में की जाती है, जो मुद्रास्फीति के लिए कारगर होती है. वर्तमान व्यवस्था के तहत, एक फाइनेंशियल वर्ष में ₹ 1.25 लाख से अधिक के एलटीसीजी पर 12.5% टैक्स लगाया जाता है.

हाल ही के बजट 2024 ने इंडेक्सेशन लाभ को हटा दिया है, जिससे टैक्सपेयर की गणना आसान हो जाती है. निवेशकों को एलटीसीजी टैक्सेशन के लिए पात्रता प्राप्त करने के लिए दो वर्ष की होल्डिंग अवधि की आवश्यकता के बारे में भी पता होना चाहिए, क्योंकि यह उनकी कुल टैक्स प्लानिंग स्ट्रेटजी को प्रभावित करता है.

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के लिए मौजूदा होल्डिंग पीरियड नियम

केंद्रीय बजट 2024 की घोषणाओं के बाद एलटीसीजी टैक्स दर