इनकम टैक्स एक्ट का सेक्शन 50AA यह बताता है कि डिबेंचर के ट्रांसफर, उनके रिडेम्पशन या मेच्योरिटी से उत्पन्न किसी भी कैपिटल गेन को शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन के तहत वर्गीकृत किया जाएगा, चाहे होल्डिंग अवधि कितनी लंबी हो या छोटी हो. परिणामस्वरूप, कैपिटल गेन की गणना करते समय सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) का उपयोग कटौती के रूप में नहीं किया जा सकता है.
इस आर्टिकल में, हम समझते हैं कि इनकम टैक्स एक्ट का सेक्शन 50AA क्या है, निवेशक पर इसका प्रभाव और अनुपालन और रिपोर्टिंग आवश्यकताएं क्या हैं.
इनकम टैक्स एक्ट का सेक्शन 50AA क्या है?
सेक्शन 50AA को इनकम टैक्स एक्ट में नए रूप से डाला गया है. यह सेक्शन मार्केट-लिंक्ड डिबेंचर पर टैक्सेशन के साथ काम करता है. इस सेक्शन की जटिलताओं को समझने से पहले, आइए समझते हैं कि मार्केट-लिंक्ड डिबेंचर क्या हैं.
मार्केट-लिंक्ड डिबेंचर (या शॉर्ट के लिए एमएलडी) ऐसे फाइनेंशियल साधन हैं जिनमें मार्केट में अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ या इंडेक्स के प्रदर्शन से जुड़े रिटर्न के साथ-साथ डेट घटक शामिल होते हैं. सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI), भारत के नियामक प्राधिकरण, इन सिक्योरिटीज़ को मार्केट-लिंक्ड डिबेंचर के रूप में वर्गीकृत या विनियमित करता है.
इनकम टैक्स एक्ट के नए सेक्शन 50AA के अनुसार, इस सिक्योरिटी के ट्रांसफर, मेच्योरिटी या रिडेम्पशन के कारण होने वाले किसी भी कैपिटल गेन को शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन माना जाएगा, जहां सिक्योरिटी की होल्डिंग अवधि का कोई प्रभाव नहीं होगा.
इसे भी पढ़ें: FY 24-25 के लिए इनकम टैक्स स्लैब
सेक्शन 50AA का विस्तृत विवरण
इनकम टैक्स एक्ट का सेक्शन 50AA मार्केट-लिंक्ड डिबेंचर और निर्दिष्ट म्यूचुअल फंड के ट्रेडिंग से उत्पन्न किसी भी ट्रांज़ैक्शन के साथ शामिल कैपिटल गेन के चार्जिंग को कवर करता है. ऐसे डिबेंचर की खरीद, बिक्री, रिडेम्पशन या मेच्योरिटी से मिलने वाले परिणामस्वरूप कैपिटल गेन को एसटीसीजी या शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन माना जाएगा.
पहले, सभी मार्केट-लिंक्ड डिबेंचर पर एक निश्चित 10% दर पर टैक्स लगाया गया था. लेकिन, फाइनेंस एक्ट 2023 द्वारा इस नए सेक्शन की शुरुआत के बाद से, मार्केट-लिंक्ड डिबेंचर से उत्पन्न सभी आय पर निवेशक की इनकम टैक्स स्लैब दर के अनुसार टैक्स लगाया जाएगा.
इस कैपिटल गेन की गणना करते समय निवेशक द्वारा भुगतान किए गए सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) जैसे खर्चों को कटौती के रूप में नहीं दिया जाएगा.
निवेशकों पर प्रभाव
सेक्शन 50 एए की शुरुआत से मार्केट-लिंक्ड डिबेंचर के टैक्सेशन में कुछ प्रमुख बदलाव आए हैं. आइए समझते हैं कि यह आपको एक निवेशक के रूप में कैसे प्रभावित करता है.
इसे भी पढ़ें: AY 2024-25 के लिए इनकम टैक्स रिटर्न की विस्तारित तारीख
शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन के रूप में वर्गीकृत
ऐसा कहा जाता है कि एसेट या फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट ने फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट के लिए 36 महीनों से अधिक समय तक होल्ड किए जाने पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन और फाइनेंशियल एसेट के लिए 12 महीने आकर्षित किए हैं. अब, सेक्शन 50एए के कारण, मार्केट-लिंक्ड डिबेंचर सहित सभी ट्रांज़ैक्शन शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन के तहत आते हैं, चाहे वे किसी भी अवधि के लिए निवेशक द्वारा होल्ड की गई हों. नए नियमों के कारण इन्वेस्टर अब अपनी रणनीति बदल सकते हैं.
व्यक्तिगत इनकम टैक्स स्लैब दर के अनुसार शुल्क लिया जाता है
पहले, लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर 20% शुल्क लिया गया था . लेकिन, किसी व्यक्ति की इनकम टैक्स स्लैब दर के अनुसार शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन लिया जाता है. इसके परिणामस्वरूप उच्च टैक्स ब्रैकेट के तहत आने वाले इन्वेस्टर के लिए अधिक टैक्स देयता होगी.
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) और सेक्शन 50 एए
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स या STT, एक छोटा सा खर्च था जिसे स्टॉक एक्सचेंज पर सिक्योरिटीज़ ट्रेडिंग करते समय निवेशकों को सहन करना पड़ा. लेकिन, सेक्शन 50 एए के कारण, जब कैपिटल गेन की गणना की जाती है, तो डिबेंचर पर भुगतान किए गए STT को अब कटौती के रूप में अनुमति नहीं दी जाएगी.
चूंकि STT को कटौती के रूप में अनुमति नहीं दी जाती है, इसलिए निवेशक को भुगतान करने वाला प्रभावी टैक्स बढ़ जाएगा, जिसके कारण निवेशक मार्केट-लिंक्ड डिबेंचर में निवेश करते हैं, तो उसके लिए निवल रिटर्न कम हो जाएगा.
इसे भी पढ़ें: डायरेक्ट टैक्स कोड 2025
अनुपालन और रिपोर्टिंग आवश्यकताएं
इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 50AA के अनुसार, एमएलडी और विशिष्ट म्यूचुअल फंड से पूंजीगत लाभ के साथ डील करते समय कुछ अनुपालन और रिपोर्टिंग आवश्यकताओं का पालन करना चाहिए.
नए नियम के अनुसार अनुपालन और रिपोर्टिंग आवश्यकताएं यहां दी गई हैं:
सभी रिकॉर्ड ठीक से बनाए रखें
इन्वेस्टर को मार्केट-लिंक्ड डिबेंचर और उनके द्वारा किए गए सभी ट्रांज़ैक्शन का कॉम्प्रिहेंसिव रिकॉर्ड बनाए रखना होगा. इसमें संबंधित तिथियों, लागत, बिक्री की तारीख और वह लागत शामिल होनी चाहिए जिस पर इसे बेचा गया था. आपको यह भी प्रमाण देना होगा कि संबंधित STT का भुगतान किया गया था और आपके कैपिटल गेन की गणना में कटौती के रूप में दोबारा क्लेम नहीं किया गया था.
पूंजी अभिलाभ कर की गणना करना
निवेशकों को बिक्री या रिडेम्पशन मूल्य से अधिग्रहण लागत को घटाकर पूंजीगत लाभ की गणना करनी होगी. यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि अधिग्रहण लागत में भुगतान किए गए किसी भी इंडेक्सेशन या सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) को शामिल नहीं किया जाना चाहिए.
रिपोर्टिंग आवश्यकताएं
सेक्शन 50AA के तहत इनकम टैक्स रिटर्न फाइल करने के लिए, आपको सेक्शन के तहत योग्य कैपिटल गेन घोषित करना होगा, जिसे वार्षिक इनकम टैक्स फाइलिंग में रिपोर्ट किया जाना चाहिए.
टैक्सपेयर्स की जिम्मेदारी है कि वे शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन घोषित करने के लिए टैक्स रिटर्न फॉर्म के भीतर निर्धारित शिड्यूल का उपयोग करें, जो आमतौर पर ITR फॉर्म की अनुसूची सीजी में पाई जाती है.
इसे भी पढ़ें: इनकम टैक्स एक्ट का सेक्शन 112A
विशेषज्ञ राय और उद्योग प्रतिक्रियाएं
विशेषज्ञों को लगता है कि यह नया सेक्शन उच्च टैक्स देयताओं के कारण निवेशकों को एमएलडी और विशिष्ट म्यूचुअल फंड में निवेश करने से रोकता है. टैक्स बोझ को कम करने के लिए, इन्वेस्टर अब हाइब्रिड फंड के मिश्रण में इन्वेस्ट करने पर विचार कर सकते हैं जो घरेलू कंपनियों के मानदंडों में 35% निवेश को पूरा नहीं करते हैं. ऐसी स्थिति में, उन्हें फ्लैट 20% पर टैक्स लगाया जाएगा और इंडेक्सेशन के लाभ भी प्राप्त कर सकता है.
सेक्शन 50AA's निर्दिष्ट म्यूचुअल फंड क्या है
सेक्शन 50 एए के संदर्भ में, एक निर्दिष्ट म्यूचुअल फंड एक फाइनेंशियल साधन है जिसमें फंड की कुल निवेश राशि का 35% से अधिक निवेश नहीं किया जाता है, यह विभिन्न घरेलू बिज़नेस के इक्विटी शेयरों में इन्वेस्ट किया जाता है. इस कैटेगरी में म्यूचुअल फंड के प्रकारों में ELSS (इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम), इन्फ्रास्ट्रक्चर डेट फंड, पेंशन फंड, राजीव गांधी इक्विटी सेविंग स्कीम (RGESS) और अन्य सेक्टर-विशिष्ट फंड शामिल हैं.
निष्कर्ष
इनकम टैक्स एक्ट का सेक्शन 50AA अब मार्केट-लिंक्ड डिबेंचर या निर्दिष्ट म्यूचुअल फंड के ट्रांसफर, रिडेम्पशन या मेच्योरिटी के परिणामस्वरूप शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन के रूप में सभी लाभों को वर्गीकृत करता है. इन्वेस्टर फ्लैट कटौती के बजाय अपनी पर्सनल इनकम टैक्स स्लैब दर के आधार पर टैक्स देयता आकर्षित करेंगे. उन्हें एसटीटी के रूप में किसी भी इंडेक्सेशन लाभ को छोड़ना होगा, जो उनकी टैक्स देयता में और वृद्धि करेगा.
