प्रमुख टेकअवे
- 1 अक्टूबर, 2024 से प्रभावी फ्यूचर्स और ऑप्शन के लिए नई सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) दरें
- फ्यूचर्स पर STT 0.0125% से बढ़कर 0.02% हो गई है, जबकि विकल्पों की दर 0.0625% से बढ़कर 0.1% हो गई है.
- ये बदलाव ट्रेडर्स के लिए ट्रांज़ैक्शन की लागत को बढ़ाते हैं. इसके अलावा, बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) और नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) ने एक समान शुल्क संरचना अपनाई है.
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) इक्विटी और डेरिवेटिव जैसी सिक्योरिटीज़ सहित खरीद और बेचने के ट्रांज़ैक्शन पर लगाया जाने वाला टैक्स है. तत्कालीन वित्त मंत्री पी. चिदम्बरम ने सिक्योरिटीज़ खरीदने और बेचने के माध्यम से किए गए लाभों पर टैक्स निकासी को कम करने के लिए 2004 में STT शुरू किया. चूंकि यह टैक्स आपके प्रारंभिक निवेश और अंतिम भुगतान को कम कर सकता है, इसलिए टैक्स को समझना महत्वपूर्ण है.
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स क्या है?
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) भारत में मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज पर स्टॉक, म्यूचुअल फंड और डेरिवेटिव जैसी सिक्योरिटीज़ की खरीद और बिक्री पर डायरेक्ट टैक्स है. यह खरीदारों और विक्रेताओं दोनों पर लागू होता है और इसकी गणना ट्रांज़ैक्शन वैल्यू के प्रतिशत के रूप में की जाती है. STT सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स एक्ट द्वारा नियंत्रित किया जाता है और इक्विटी शेयर, इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड और डेरिवेटिव सहित ट्रांज़ैक्शन को कवर करता है, साथ ही बिक्री के लिए ऑफर के माध्यम से बेचे गए अनलिस्टेड शेयर और बाद में स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होते हैं. 2004 में शुरू किया गया, यह टैक्स सरकार को अतिरिक्त राजस्व जनरेट करने में मदद करता है.
समझने के लिए प्रमुख बिंदु
भारत में सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स के बारे में कुछ प्रमुख बातें यहां दी गई हैं:
⁇ टैक्स दरें: भारत में STT के लिए टैक्स दरें सिक्योरिटीज़ के प्रकार और ट्रांज़ैक्शन के प्रकार के आधार पर अलग-अलग होती हैं. उदाहरण के लिए, STT दरें इस प्रकार हैं:
ए. इक्विटी डिलीवरी: 0.1% खरीदार और विक्रेता दोनों के टर्नओवर पर.
बी. इक्विटी इंट्राडे: ट्रांज़ैक्शन के सेलिंग साइड (सेलर) पर 0.025%.
सी. इक्विटी फ्यूचर्स: ट्रांज़ैक्शन के सेल साइड (विक्रेता) पर 0.0125%.
डी. इक्विटी विकल्प: ट्रांज़ैक्शन के सेल साइड (विक्रेता) पर 0.0625%.
कलेक्शन: स्टॉक एक्सचेंज खरीदारों और विक्रेताओं से STT कलेक्ट करने और इसे सरकार को भेजने के लिए जिम्मेदार हैं.
⁇ छूट: कुछ ट्रांज़ैक्शन को STT से छूट दी जाती है, जैसे ऑफ-मार्केट ट्रांसफर, सरकारी सिक्योरिटीज़ में ट्रांज़ैक्शन और जब वे निवेशक को यूनिट बेचते हैं तो म्यूचुअल फंड द्वारा ट्रांज़ैक्शन.
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स का महत्व
रेवेन्यू जनरेशन: STT को लागू करने के मुख्य कारणों में से एक सरकार के लिए राजस्व उत्पन्न करना है. सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन से एकत्र किया गया टैक्स कुल टैक्स राजस्व में योगदान देता है, जिसका उपयोग विभिन्न सार्वजनिक कल्याण पहलों, बुनियादी ढांचे के विकास और सरकारी खर्चों को फंड करने के लिए किया जा सकता है.
रेगुलेटरी टूल: STT सिक्योरिटीज़ मार्केट में ट्रेडिंग गतिविधियों की निगरानी और निगरानी के लिए एक नियामक टूल के रूप में कार्य करता है. टैक्स अधिकारियों को ट्रांज़ैक्शन ट्रैक करने और किसी भी संभावित मार्केट मैनिपुलेशन या संदिग्ध गतिविधियों की पहचान करने में मदद करता है.
इन लाभों के बावजूद, STT की संभावित कमी और सीमाओं पर विचार करना आवश्यक है:
ट्रेडिंग वॉल्यूम पर प्रभाव: उच्च STT दरों से ट्रेडिंग वॉल्यूम कम हो सकते हैं क्योंकि बढ़ी हुई ट्रांज़ैक्शन लागत के कारण इन्वेस्टर को बार-बार ट्रेडिंग करने से रोका जा सकता है.
अन्य इंस्ट्रूमेंट में संभावित बदलाव: कुछ मामलों में, कुछ सिक्योरिटीज़ पर STT लागू करने से इन्वेस्टर अपने फोकस को अन्य निवेश इंस्ट्रूमेंट पर शिफ्ट कर सकते हैं, जो टैक्स के अधीन नहीं हैं, संभावित रूप से निवेश पैटर्न को विकृत कर सकते हैं.
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स कैसे काम करता है?
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT), जब भी आप भारतीय स्टॉक मार्केट में स्टॉक जैसी कुछ सिक्योरिटीज़ खरीदते या बेचते हैं, तब ट्रांज़ैक्शन वैल्यू पर टैक्स लगाकर काम करता है. STT यह सुनिश्चित करने के लिए लगाया जाता है कि निवेशक भारतीय स्टॉक के अंत में उपयोग की गई सेवाओं के लिए टैक्स का भुगतान करते हैं और सरकार को टैक्स के माध्यम से अधिक आय अर्जित करने में सुविधा प्रदान करते हैं. भारत सरकार ने 2004 में सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) के साथ 'स्टाम्प ड्यूटी' नामक पहले के टैक्स को बदल दिया क्योंकि उन्होंने टैक्सेशन सिस्टम में सुधार किया.
भारत सरकार खरीदारों और विक्रेताओं दोनों पर STT लगाती है, और टैक्स दर सुरक्षा के प्रकार और आप खरीद रहे हैं या बेच रहे हैं के आधार पर अलग-अलग होती है. उदाहरण के लिए, जब आप इक्विटी शेयर खरीदते हैं या बेचते हैं, तो ट्रांज़ैक्शन वैल्यू पर 0.1% का STT लागू किया जाता है. स्टॉक एक्सचेंज द्वारा टैक्स ऑटोमैटिक रूप से काट लिया जाता है और सरकार को भुगतान किया जाता है, जिससे यह निवेशक के लिए एक सरल प्रोसेस बन जाता है.
स्टॉक एक्सचेंज जिसमें से कोई निवेशक सिक्योरिटीज़ खरीदता है और बेचता है, वह खरीद और बिक्री ऑर्डर से STT काटता है. कटौती के बाद, वे एक विशिष्ट समय सीमा के भीतर भारत सरकार के पास STT जमा करने के लिए उत्तरदायी होते हैं.
STT ट्रेडिंग की लागत में वृद्धि करता है, जो कुल लाभ को प्रभावित करता है, विशेष रूप से अक्सर ट्रेडर्स के लिए. चूंकि STT नॉन-रिफंडेबल है, इसलिए इन्वेस्टर यह सोचते हैं कि यह मार्केट की लिक्विडिटी को प्रभावित करता है और कुल रिटर्न को कम करता है. STT का एक उदाहरण यह है कि अगर आप प्रति शेयर ₹ 500 पर कंपनी के 200 शेयर खरीदते हैं, तो कुल ट्रांज़ैक्शन वैल्यू ₹ 1,00,000 है. 0.1% की STT दर के साथ, आप STT के रूप में ₹ 100 का भुगतान करेंगे.
STT की गणना
STT की गणना ट्रांज़ैक्शन के प्रकार और ट्रेड की गई सिक्योरिटीज़ की वैल्यू के आधार पर की जाती है. STT की गणना ट्रांज़ैक्शन वैल्यू के प्रतिशत के रूप में की जाती है.
STT की गणना को बेहतर तरीके से समझने के लिए यहां एक उदाहरण दिया गया है:
अगर आप डिलीवरी के लिए ABC बैंक के 200 शेयर ₹ 1,200 प्रति शेयर खरीदते हैं और उन्हें अपने डीमैट अकाउंट में होल्ड करते हैं, तो ट्रांज़ैक्शन पर 0.1% (STT दर) x ₹ 1,200 (खरीद कीमत) x 200 (शेयर) = ₹ 240 का STT शुल्क लगाया जाएगा. यह STT शेयर खरीदते समय लागू किया जाता है.
निवेशकों पर सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स का प्रभाव
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स, इन्वेस्टर द्वारा दिए गए खरीद और बिक्री ऑर्डर पर लगाया जाता है और यह उनके निवेश को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकता है क्योंकि यह शुरुआती इन्वेस्टमेंट राशि और अंतिम रिडेम्पशन राशि को कम करता है. यहां निवेशकों पर STT का प्रभाव दिया गया है:
- ट्रांज़ैक्शन की बढ़ी हुई लागत: इन्वेस्टर सिक्योरिटीज़ खरीदते या बेचते समय खरीद और बेचने के ऑर्डर पर STT लगाया जाता है. यह खरीदते समय शुरुआती निवेश राशि और बिक्री के समय अंतिम रिडेम्पशन राशि को कम कर सकता है, जिससे कुल रिटर्न क्षमता प्रभावित हो सकती है.
- कम लिक्विडिटी: STT मार्केट लिक्विडिटी को कम करता है क्योंकि कुछ इन्वेस्टर उच्च STT दर वाली सिक्योरिटीज़ से दूर रहने का विकल्प चुनते हैं. चूंकि कम खरीदार और विक्रेता उपलब्ध हैं, इसलिए मौजूदा खरीदारों और विक्रेताओं के लिए अपनी सिक्योरिटीज़ को आसानी से खरीदना और बेचना मुश्किल हो जाता है.
- निवेश स्ट्रेटजी पर प्रभाव: STT दर निवेश स्ट्रेटजी को बहुत प्रभावित कर सकती है और निवेशक को STT दर के आधार पर इसे बदलने के लिए मजबूर कर सकती है. इन्वेस्टर उच्च STT दर वाली सिक्योरिटीज़ से बचते हैं या केवल लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट का विकल्प चुनते हैं, भले ही उनका लक्ष्य तुरंत शॉर्ट-टर्म रिटर्न अर्जित करना हो.
- लाभ पर प्रभाव: चूंकि STT लागू किया जाता है चाहे ट्रेड लाभदायक हो या नहीं, इसलिए यह सीधे सफल व्यापार से लाभ को कम करता है और असफल व्यापारों से नुकसान बढ़ाता है. यह समग्र पोर्टफोलियो परफॉर्मेंस को प्रभावित कर सकता है.
- सिक्योरिटी की कीमत: अगर सिक्योरिटी की उच्च STT दर है, तो इन्वेस्टर इन्वेस्ट करने से बच सकते हैं, जो मांग को महत्वपूर्ण रूप से कम कर सकता है और इसके परिणामस्वरूप सिक्योरिटी की कीमत कम हो सकती है. इससे मौजूदा निवेशकों को अपने निवेश पर संभावित नुकसान होने के लिए बाधित किया जा सकता है.
सिक्योरिटी ट्रांज़ैक्शन टैक्स दर क्या है?
केंद्रीय बजट 2024 की घोषणा के दौरान भारतीय वित्त मंत्री ने STT दरों में कुछ बदलाव किए. फ्यूचर्स और ऑप्शन्स कॉन्ट्रैक्ट बेचने के लिए STT दरें बदल दी गई हैं. STT दरों के साथ अपडेटेड टेबल यहां दी गई है:
ट्रांज़ैक्शन का प्रकार |
STT दर |
प्रयोज्यता |
इक्विटी डिलीवरी (खरीदें और बेचें) |
0.1% |
ट्रांज़ैक्शन वैल्यू (खरीद और बेचे दोनों) |
इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड (खरीदें) |
शून्य |
NA |
इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड (सेल) |
0.001% |
ट्रांज़ैक्शन वैल्यू (बिक्री पर) |
इक्विटी इंट्राडे (केवल बेचें) |
0.025% (₹ 25 प्रति लाख) |
ट्रांज़ैक्शन वैल्यू (केवल बेचें) |
इक्विटी फ्यूचर्स (केवल बेचें) |
0.02% |
ट्रांज़ैक्शन वैल्यू (केवल बेचें) |
इक्विटी विकल्प (केवल बेचें) |
0.1% |
ऑप्शन प्रीमियम (बेचे जाने पर) |
इक्विटी ऑप्शन (एक्सरसाइज़) |
0.125% |
ट्रांज़ैक्शन वैल्यू (एक्सरसाइज़ पर) |
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स का शुल्क
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) का लेवी भारत में मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज, जैसे इक्विटी, फ्यूचर्स, ऑप्शन आदि पर सूचीबद्ध सिक्योरिटीज़ सहित ट्रांज़ैक्शन पर लगाया जाने वाला टैक्स है. STT को फाइनेंस एक्ट 2004 के अध्याय VII के तहत शुरू किया गया था. टैक्स को टैक्स कलेक्शन की प्रक्रिया को सुव्यवस्थित करने और सिक्योरिटीज़ मार्केट में टैक्स एवेज़न को कम करने के लिए लागू किया गया था.
STT अनिवार्य है और ट्रांज़ैक्शन के प्रकार के आधार पर खरीदारों और विक्रेताओं दोनों पर शुल्क लिया जाता है. स्टॉक एक्सचेंज निवेशकों के ट्रांज़ैक्शन के समय STT कलेक्ट करते हैं. उदाहरण के लिए, जब कोई निवेशक शेयर खरीदता है या बेचता है, तो ब्रोकर में ट्रांज़ैक्शन लागत में STT शामिल होता है.
सरकार नियमित रूप से STT दरों को परिभाषित करती है और एडजस्ट करती है. ये इक्विटी डिलीवरी, इंट्राडे ट्रेड, फ्यूचर्स, ऑप्शन और म्यूचुअल फंड के लिए अलग-अलग होते हैं. यह टैक्स रिफंडेबल नहीं है और सिक्योरिटीज़ खरीदते और बेचते समय यह अनिवार्य है.
निष्कर्ष
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT), स्टॉक एक्सचेंज द्वारा इक्विटी, फ्यूचर्स, ऑप्शन आदि जैसी सिक्योरिटीज़ की खरीद और बिक्री पर लगाया जाने वाला टैक्स है. स्टॉक एक्सचेंज को एक विशिष्ट समय-सीमा के भीतर भारत सरकार के साथ टैक्स डिपॉज़िट करना होगा. STT चार्ज करने के पीछे मुख्य विचार ट्रेडिंग गतिविधियों पर टैक्स कलेक्शन की सुविधा प्रदान करना है. सिक्योरिटीज़ खरीदने और बेचने के दौरान STT ऑटोमैटिक रूप से काटा जाता है और इसे ट्रांज़ैक्शन लागत में शामिल किया जाता है. अब जब आप जानते हैं कि STT क्या है, तो आप बेहतर निवेश निर्णय ले सकते हैं.
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