म्यूचुअल फंड रिटर्न रेट

ऐतिहासिक विश्लेषण के आधार पर, म्यूचुअल फंड ने सालाना लगभग 9-12% रिटर्न प्रदान किए हैं. लेकिन, मार्केट की स्थितियों के आधार पर ये रिटर्न अधिक हो सकते हैं. उदाहरण के लिए, भारत में, म्यूचुअल फंड ने दस वर्षों में औसत 20% रिटर्न दिया है और मार्केट में मजबूत वृद्धि दर्शाई है. जबकि, अमेरिका में, बड़ी कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करने वाले म्यूचुअल फंड ने पिछले दशक में 14.7% का औसत वार्षिक रिटर्न दिया है.

इसके अलावा, 2024 के पहले आधे में, भारत में इक्विटी म्यूचुअल फंड ने 17.67% का प्रभावशाली औसत रिटर्न दिया. उन्होंने कम समय में महत्वपूर्ण रिटर्न जनरेट करने की अपनी क्षमता प्रदर्शित की है. विशेष रूप से, मिड-कैप म्यूचुअल फंड ने असाधारण रूप से अच्छा प्रदर्शन किया, कुछ फंड 30% से अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं. यह दर्शाता है कि मिड-कैप फंड में इन्वेस्टमेंट बढ़ते मार्केट में उच्च विकास के अवसरों को कैप्चर करने के लिए एक अच्छी रणनीति हो सकती है.

म्यूचुअल फंड में निवेश करना कई भारतीयों के लिए एक लोकप्रिय विकल्प बन गया है, जो अपनी संपत्ति को बढ़ाने के तरीके खोज रहे हैं. म्यूचुअल फंड चुनते समय निवेशकों द्वारा विचार किए जाने वाले प्रमुख कारकों में से एक इसका रिटर्न है. यह आर्टिकल बताएगा कि म्यूचुअल फंड रिटर्न क्या हैं, विभिन्न प्रकार के रिटर्न, उनकी गणना कैसे करें, और उन्हें प्रभावित करने वाले कारक क्या हैं.

म्यूचुअल फंड से मिलने वाले रिटर्न क्या हैं

म्यूचुअल फंड स्कीम के परफॉर्मेंस का आकलन करते समय, केवल इसके रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करना भ्रामक हो सकता है. हाल के वर्षों में स्कीम ने 10% वार्षिक रिटर्न दिया हो सकता है, लेकिन मार्केट के व्यापक संदर्भ पर विचार करना आवश्यक है. अगर मार्केट इंडेक्स ने उस अवधि के दौरान समान वृद्धि का अनुभव किया है, तो यह असाधारण प्रदर्शन का संकेत नहीं दे सकता है. जब इसकी NAV बेंचमार्क से अधिक होती है, तो स्कीम की कीमत का सही टेस्ट मार्केट में गिरावट के दौरान आता है. यह अंडरपरफॉर्मेंस किसी की निवेश स्ट्रेटजी में रिव्यू और संभावित एडजस्टमेंट की आवश्यकता का संकेत देता है.

अपने बेंचमार्क के खिलाफ स्कीम के रिटर्न की तुलना करना महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है. समय के साथ बेंचमार्क के सापेक्ष निरंतर अंडरपरफॉर्मेंस किसी के पोर्टफोलियो से स्कीम को हटाने की गारंटी दे सकती है. लंबी अवधि में अंडरपरफॉर्मर और आउटपरफॉर्मर दोनों की पहचान करना महत्वपूर्ण है. इसके अलावा, कैटेगरी औसत रिटर्न का मूल्यांकन करने से अधिक परिप्रेक्ष्य प्राप्त होता है. अगर कोई स्कीम अपने बेंचमार्क को बेहतर बनाती है, तो भी इस कैटेगरी के अंदर अपने समकक्षों से तुलना करने से यह प्रकट हो सकता है कि क्या यह वास्तव में टॉप परफॉर्मर है या अगर बेहतर विकल्प उपलब्ध हैं. ऐसे मूल्यांकन इन्वेस्टर को रिटर्न को ऑप्टिमाइज़ करने और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ संरेखित करने के लिए अपने इन्वेस्टमेंट को रीलोकेट करने के बारे में सूचित निर्णय लेने में मदद करते हैं.

म्यूचुअल फंड का औसत रिटर्न क्या है?

विभिन्न म्यूचुअल फंड प्रकारों का औसत रिटर्न:

इक्विटी फंड

• ऐतिहासिक रूप से औसत वार्षिक 9% से 12%.
• मार्केट की अस्थिरता के अधीन लेकिन उच्च रिटर्न की संभावना प्रदान करता है.
• इसमें लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड जैसी सब-कैटेगरी शामिल हो सकती हैं .

बॉन्ड फंड

• इक्विटी फंड की तुलना में कम रिटर्न प्रदान करने के लिए, वार्षिक 3% से 5% के बीच औसत.
• इक्विटी फंड की तुलना में अधिक स्थिरता और कम जोखिम प्रदान करें.
• सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड और नगरपालिका बॉन्ड जैसी श्रेणियों को शामिल करें.

बैलेंस्ड फंड

• इक्विटी और बॉन्ड इन्वेस्टमेंट का मिश्रण.
• आमतौर पर वार्षिक रूप से 5% से 8% के बीच औसत रिटर्न प्रदान करता है.
• विकास और स्थिरता के बीच संतुलन प्रदान करने का लक्ष्य.

इंडेक्स फंड

• एक विशिष्ट मार्केट इंडेक्स के प्रदर्शन को दर्शाने के लिए डिज़ाइन किया गया.
• औसत रिटर्न अंतर्निहित इंडेक्स के परफॉर्मेंस के साथ करीब से जुड़ा होता है, आमतौर पर वार्षिक 5% से 8% तक होता है.
• सक्रिय रूप सेमैनेज किए गए फंड की तुलना में कम फीस प्राप्त होती है .

सेक्टर फंड

• अर्थव्यवस्था के विशिष्ट क्षेत्रों जैसे प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य देखभाल या ऊर्जा पर केंद्रित.
• लक्षित क्षेत्र के प्रदर्शन के आधार पर रिटर्न महत्वपूर्ण रूप से भिन्न हो सकते हैं, जिसमें नेगेटिव से लेकर उच्च दो अंकों के प्रतिशत तक शामिल हैं.
• आमतौर पर, किसी विशेष उद्योग में एकाग्रता के कारण अधिक जोखिम माना जाता है.

म्यूचुअल फंड कैटेगरी रिटर्न - पिछले 3 वर्षों से औसत

15-10-2024 के अनुसार डेटा

म्यूचुअल फंड रिटर्न के प्रकार

यहां म्यूचुअल फंड रिटर्न के कुछ विशिष्ट प्रकार दिए गए हैं:

1. एब्सोल्यूट रिटर्न: यह है कि आपका निवेश प्रतिशत में कितना बढ़ता है, चाहे आपने कितने समय तक निवेश किया हो. उदाहरण के लिए, अगर आप म्यूचुअल फंड में ₹ 2,00,000 डालते हैं और यह 4 वर्षों में ₹ 2.5 लाख तक बढ़ जाता है, तो आपका एब्सोल्यूट रिटर्न 25% है.
   
2. वार्षिक रिटर्न: यह वह रिटर्न है जो आपको हर वर्ष मिलता है. यह कंपाउंडिंग ब्याज के प्रभाव को ध्यान में रखता है.
   
3. कुल रिटर्न: यह म्यूचुअल फंड से मिलने वाला कुल लाभ है, जिसमें कोई भी ब्याज, लाभांश, वितरण और समय के साथ मूल्य में वृद्धि शामिल है.
   
4. पॉइंट टू पॉइंट रिटर्न: यह दो विशिष्ट पॉइंट के बीच समय पर रिकॉर्ड किया गया वार्षिक रिटर्न है. इसकी गणना करने के लिए आपको बस म्यूचुअल फंड स्कीम की शुरुआती तारीख और अंतिम तारीख की आवश्यकता है.
   
5. कंपाउंडेड वार्षिक वृद्धि दर: यह एक विशिष्ट अवधि में वार्षिक रिटर्न है जो आज समाप्त होती है. ट्रेलिंग रिटर्न की गणना करने का फॉर्मूला पॉइंट-टू-पॉइंट रिटर्न के समान है, लेकिन ट्रेलिंग अवधि की शुरुआत में आज के NAV और NAV का उपयोग करता है.
   
6. वार्षिक रिटर्न: यह एक विशेष वर्ष के 1 जनवरी और दिसंबर 31 के बीच की स्कीम से अर्जित रिटर्न है.
7. ट्राइलिंग रिटर्न: यह एक विशिष्ट ट्रेलिंग अवधि में वार्षिक रिटर्न को दर्शाता है, जो आज समाप्त होता है. उदाहरण के लिए, अगर आज म्यूचुअल फंड स्कीम का NAV ₹100 है, और यह तीन वर्ष पहले ₹60 था, तो Microsoft एक्सेल में ट्रेलिंग रिटर्न की गणना करने का फॉर्मूला होगा (फिराइलिंग अवधि की शुरुआत में आज का NAV/NAV) ^ (1/ट्रेलिंग अवधि) - 1. इसलिए, तीन वर्ष का ट्रेलिंग रिटर्न 18.6% होगा. इसी प्रकार, अगर पांच वर्ष पहले स्कीम का NAV ₹50 था, तो पांच वर्ष का ट्रेलिंग रिटर्न 14.9% होगा. म्यूचुअल फंड में ट्रेलिंग और रोलिंग रिटर्न के बीच अंतर के बारे में अधिक पढ़ें.
8. रोलिंग रिटर्न: यह एक निश्चित अवधि में म्यूचुअल फंड स्कीम के वार्षिक रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है, जैसे दैनिक, साप्ताहिक या मासिक. इन रिटर्न की तुलना स्कीम के बेंचमार्क या फंड कैटेगरी से की जाती है, जब तक कि निर्धारित अवधि समाप्त न हो जाए. बेंचमार्क में निफ्टी, सीएनएक्स - मिडकैप, सीएनएक्स - 500, BSE - 200, BSE - मिडकैप शामिल हो सकते हैं, जबकि फंड कैटेगरी में मिडकैप फंड, लार्ज कैप फंड, बैलेंस्ड फंड, डाइवर्सिफाइड इक्विटी फंड शामिल हो सकते हैं.
9. कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (सीएजीआर): यह एक वर्ष से अधिक समय तक होल्ड किए गए म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट से रिटर्न की गणना करने की एक विधि के रूप में कार्य करता है. यह दृष्टिकोण फंड के नेट एसेट वैल्यू (NAV) में शॉर्ट-टर्म के उतार-चढ़ाव और अस्थिरता को कम करता है. सीएजीआर की गणना निवेश वृद्धि की एक स्थिर गति को दर्शाती है. कंपाउंड वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) की मैनुअल रूप से गणना करने के लिए, समीकरण इस प्रकार है:
   
   सीएजीआर = [(वर्तमान नेट एसेट वैल्यू / प्रारंभिक नेट एसेट वैल्यू) ^ (1/वर्षों की संख्या)] - 1

म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना कैसे करें

प्रत्येक प्रकार का म्यूचुअल फंड रिटर्न अपने खुद के फॉर्मूला के साथ आता है, जैसा कि:

1. एब्सोल्यूट रिटर्न: यह है कि आपका निवेश कुल मिलाकर कितना बढ़ गया है. यह फॉर्मूला है:
   एब्सोल्यूट रिटर्न = {(अंतिम निवेश वैल्यू - प्रारंभिक निवेश वैल्यू)/प्रारंभिक निवेश राशि}*100
   
2. वार्षिक रिटर्न: यह रिटर्न है जो आपको हर वर्ष मिलता है, क्योंकि आपका निवेश लगातार बढ़ता जाता है. यह फॉर्मूला है:
   वार्षिक रिटर्न = ((1 + रिटर्न की निरपेक्ष दर) ^ (365/दिनों की संख्या)) - 1
   
3. कुल रिटर्न: यह म्यूचुअल फंड से मिलने वाला कुल लाभ है, जिसमें कोई भी ब्याज, डिविडेंड और वैल्यू में वृद्धि शामिल है. यह फॉर्मूला है:
   कुल रिटर्न = {(कैपिटल गेन + डिविडेंड)/कुल निवेश} ⁇ 100
   
4. पॉइंट-टू-पॉइंट रिटर्न: यह दो विशिष्ट तिथियों के बीच वार्षिक रिटर्न है. इसकी गणना करने के लिए आपको म्यूचुअल फंड स्कीम की शुरुआती और समाप्ति तिथि की आवश्यकता है.
   
5. ट्राइलिंग रिटर्न: यह एक सालाना रिटर्न है जो आज समाप्त होने वाली अवधि में होता है. यह अवधि की शुरुआत में आज के NAV (नेट एसेट वैल्यू) और NAV का उपयोग करता है. सीएजीआर = {[(वर्तमान NAV / प्रारंभिक NAV) ^ (1 / वर्षों की संख्या)] - 1} x 100
   
6. वार्षिक रिटर्न: यह वर्ष के 1 जनवरी और दिसंबर 31 के बीच अर्जित रिटर्न है.

म्यूचुअल फंड रिटर्न को प्रभावित करने वाले कारक

यहां जानें कि भारत में म्यूचुअल फंड रिटर्न में क्या बदलाव किया जा सकता है:

1. सिक्योरिटीज़ का परफॉर्मेंस: म्यूचुअल फंड डेट और इक्विटी जैसी सिक्योरिटीज़ में पैसे इन्वेस्ट करता है. ये सिक्योरिटीज़ फंड के रिटर्न को कैसे बदल सकती हैं.
2. फंड मैनेजर का परफॉर्मेंस: फंड मैनेजर के विकल्प और प्लान पर फंड कैसे काम करता है इस पर बड़ा प्रभाव पड़ सकता है. एक अच्छा मैनेजर जटिल स्थितियों को संभाल सकता है और निवेशकों के पैसे को सुरक्षित रख सकता है.
3. आर्थिक बदलाव: सरकारी पॉलिसी में बदलाव वास्तव में अर्थव्यवस्था के विभिन्न हिस्सों को प्रभावित कर सकते हैं. अगर म्यूचुअल फंड को एक सेक्टर में भारी निवेश किया जाता है, तो एक अच्छा ट्रेंड फंड को अधिक पैसा बनाने में मदद करेगा.
4. फंड का साइज़: ऐसा लग सकता है कि फंड जितना बड़ा होगा उतना ही बेहतर रिटर्न होगा. लेकिन, फंड के साइज़ का रिटर्न पर अधिक प्रभाव नहीं पड़ता है.
5. कैश फ्लो: म्यूचुअल फंड में जाने और बाहर जाने वाले पैसे इसकी परफॉर्मेंस को बदल सकते हैं.
6. मार्केट/सेक्टर/इंडस्ट्री में बदलाव: मार्केट, सेक्टर या इंडस्ट्री में बदलाव आपके म्यूचुअल फंड को कैसे प्रभावित कर सकते हैं.
7. टोटल एक्सपेंस रेशियो (टीईआर): टीईआर, जिसमें फंड की सभी लागत शामिल होती है, रिटर्न को प्रभावित कर सकती है.

संक्षेप में, म्यूचुअल फंड रिटर्न के बारे में जानने से आपको यह देखने में मदद मिलती है कि आपका निवेश अच्छा है या नहीं और यह तय करता है कि आपका पैसा कहां निवेश करना है. ध्यान रखें, जबकि अधिक रिटर्न अच्छा लगता है, तो इसका मतलब अधिक जोखिम भी है. इसलिए, जब म्यूचुअल फंड चुनते हैं, तो सोचें कि आप कितना जोखिम ले सकते हैं और आप अपने निवेश के साथ क्या प्राप्त करना चाहते हैं.

म्यूचुअल फंड रिटर्न के बारे में विचार करने लायक बातें

म्यूचुअल फंड के रिटर्न का विश्लेषण करते समय, कई महत्वपूर्ण कारकों पर ध्यान देना चाहिए:

1. टाइमफ्रेम: उस अवधि को ध्यान में रखें जिसके लिए रिटर्न का मूल्यांकन किया जाता है. शॉर्ट-टर्म रिटर्न अधिक अस्थिरता प्रदर्शित कर सकते हैं, जबकि लॉन्ग-टर्म रिटर्न फंड के परफॉर्मेंस के बारे में अधिक व्यापक जानकारी प्रदान करते हैं.
2. बेंचमार्क की तुलना: समान इन्वेस्टमेंट का प्रतिनिधित्व करने वाले संबंधित बेंचमार्क इंडेक्स के खिलाफ फंड के रिटर्न की तुलना करें. यह तुलना यह निर्धारित करने में मदद करती है कि फंड अपने साथियों से आगे बढ़ रहा है या पीछे है.
3. जोखिम-समायोजित रिटर्न: फंड के जोखिम-समायोजित रिटर्न का मूल्यांकन करें. कुछ फंड अधिक रिटर्न दे सकते हैं लेकिन जोखिम बढ़ सकता है. जोखिम और रिटर्न के बीच संबंध को समझना आपके निवेश उद्देश्यों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर फंड की उपयुक्तता का पता लगाने के लिए महत्वपूर्ण है.
4. खर्च अनुपात: म्यूचुअल फंड के खर्च अनुपात में कारक, जो वार्षिक फीस और खर्च को दर्शाता है. उच्च खर्च अनुपात समग्र रिटर्न को कम कर सकते हैं और लॉन्ग-टर्म परफॉर्मेंस को प्रभावित कर सकते हैं.
5. डिविडेंड और डिस्ट्रीब्यूशन: म्यूचुअल फंड से प्राप्त किसी भी डिविडेंड या डिस्ट्रीब्यूशन पर विचार करें, क्योंकि वे समग्र रिटर्न में महत्वपूर्ण योगदान देते हैं और फंड की टैक्स दक्षता को प्रभावित करते हैं.
6. सततता: विभिन्न समय-सीमाओं में निरंतर रिटर्न प्राप्त करें. स्थिर ट्रैक रिकॉर्ड वाला फंड स्थिरता को दर्शाता है और स्पोरैडिक परफॉर्मेंस के साथ एक से अधिक विश्वसनीय साबित हो सकता है.
7. पिछले परफॉर्मेंस: हालांकि पिछला परफॉर्मेंस भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता है, लेकिन यह फंड मैनेजर की रिटर्न जनरेट करने की क्षमता के बारे में जानकारी प्रदान करता है. ऐतिहासिक परफॉर्मेंस की जांच करें, ध्यान रखें कि मार्केट की स्थितियों को विकसित करके भविष्य के परिणामों को आकार दिया जा सकता है.
8. निवेश का उद्देश्य: मूल्यांकन करें कि म्यूचुअल फंड का निवेश उद्देश्य आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप है या नहीं. विभिन्न म्यूचुअल फंड विभिन्न उद्देश्यों जैसे वृद्धि, आय या इनके कॉम्बिनेशन को पूरा करते हैं.

निष्कर्ष

म्यूचुअल फंड स्टॉक मार्केट में भाग लेने और समय के साथ अपनी संपत्ति को बढ़ाने का एक आकर्षक तरीका प्रदान करते हैं. विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड, उनकी रिस्क-रिटर्न प्रोफाइल और SIP (सिस्टमेटिक निवेश प्लान) के माध्यम से निवेश करने के बारे में जानकर, आप अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए इन निवेश वाहनों की शक्ति का उपयोग कर सकते हैं. याद रखें, संपूर्ण रिसर्च, अनुशासन और लॉन्ग-टर्म दृष्टिकोण म्यूचुअल फंड निवेश में सफलता के लिए महत्वपूर्ण हैं. अपनी विशिष्ट आवश्यकताओं और जोखिम सहिष्णुता के अनुसार पर्सनलाइज़्ड मार्गदर्शन के लिए फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करें. सावधानीपूर्वक प्लानिंग और सही निवेश स्ट्रेटजी के साथ, म्यूचुअल फंड आपकी फाइनेंशियल सुरक्षा के लिए एक मूल्यवान टूल हो सकते हैं.

सभी म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर्स के लिए जरूरी टूल्स