लिक्विडिटी कवरेज रेशियो

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो अत्यधिक लिक्विड एसेट का अनुपात है जो बैंक और फाइनेंशियल संस्थान बनाए रखते हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि वे किसी भी तत्काल या शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल आवश्यकताओं और दायित्वों की देखभाल कर सकें, जो आमतौर पर कम से कम 30 दिनों के लिए कवर करते हैं.

जब किसी संकट या दुर्भाग्यपूर्ण घटना का सामना किया जाता है, तो लिक्विडिटी कवरेज रेशियो बैंक के लिए लाइफलाइन के रूप में कार्य करता है. यह अवधारणा 2008 संकट के बाद शुरू की गई थी, जिस पर विश्व अर्थव्यवस्था पर बहुत प्रभाव पड़ा था.

इस आर्टिकल में, हम सीखेंगे कि लिक्विडिटी कवरेज रेशियो क्या है, लिक्विडिटी कवरेज रेशियो फॉर्मूला, इसकी गणना कैसे की जाती है, और इसकी कुछ सीमाएं.

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो (LCR) क्या है?

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट (HQLA) के अनुपात या प्रतिशत को दर्शाता है, जिसे किसी बैंकिंग संस्थान या फाइनेंशियल हाउस को किसी भी अल्पकालिक दायित्व के लिए आसानी से भुगतान करने या पूरा करने के लिए अनिवार्य रूप से बनाए रखना चाहिए.

एक इंटरनेशनल बैंकिंग एग्रीमेंट जिसे बेसल एकॉर्ड ने कहा है, 2008 के फाइनेंशियल संकट के बाद एक फिक्स्ड और स्टैंडर्ड लिक्विडिटी कवरेज रेशियो को अनिवार्य किया, जिसमें अनियमितताओं के कारण बैंक गिरावट देखी गई. यह उपाय यह सुनिश्चित करता है कि बैंक फाइनेंशियल तनाव के समय तेज़ी से रह सकते हैं और सरकार या केंद्रीय बैंक स्थिति को बचाने में मदद करने के लिए हस्तक्षेप करने से पहले उन्हें कुछ समय खरीद सकते हैं.

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो की मांग है कि बैंक में उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट होते हैं जो तनाव की स्थिति में उनके अनुमानित कैश आउटफ्लो के 100% से अधिक या उससे अधिक होते हैं.

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो कैसे काम करता है?

बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बेसल कमेटी (बीसीबीएस) द्वारा तैयार किए गए बेसल समझौतों द्वारा अनिवार्य लिक्विडिटी कवरेज अनुपात होने की अवधारणा का सुझाव दिया गया था.

इस कमिटी में 45 ग्लोबल फाइनेंशियल पावर सेंटर के प्रतिनिधि शामिल थे. उनका उद्देश्य कुछ मानकों को निर्धारित करना है जो दुनिया भर में बैंकिंग संस्थानों के लिए सॉल्वेंसी बनाए रखने में मदद करेगा और उन्हें फाइनेंशियल तूफानों और दुर्भाग्यपूर्ण आर्थिक परिस्थितियों का सामना.

उनके सुझावों में, उन्होंने सुझाव दिया कि बैंकों के पास अगले 30 दिनों के लिए किसी भी अपेक्षित कैश फ्लो को फंड करने के लिए उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट का पर्याप्त अनुपात होना चाहिए.

एचक्यूएल को फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट माना जाता था जिन्हें शॉर्ट-टर्म सरकारी लोन की तरह आसानी से कैश में बदला जा सकता है. ये HQLA को लिक्विडिटी क्वालिटी के घटते क्रम में तीन श्रेणियों में वर्गीकृत किया गया: लेवल 1, लेवल 2A, और लेवल 2B.

बेसल III स्टैंडर्ड के तहत, लिक्विडिटी कवरेज रेशियो की गणना में बिना किसी छूट के लेवल 1 एसेट को पूरी तरह से मान्यता दी जाती है. इसके विपरीत, लेवल 2A और लेवल 2B एसेट में क्रमशः 15% और 25% से 50% के बीच डिस्काउंट का सामना करना पड़ता है.

भारतीय बैंकों के लिए

लेवल 1एसेट में भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI), अत्यधिक लिक्विड फॉरेन एसेट, भारत सरकार द्वारा जारी या समर्थित सिक्योरिटीज़ और अन्य सार्वभौमिक निकायों द्वारा गारंटीड सिक्योरिटीज़ के साथ डिपॉज़िट शामिल हैं.

लेवल 2Aएसेट में विशिष्ट बहुपक्षीय विकास बैंकों, भारत सरकार या भारत सरकार से संबद्ध संगठनों द्वारा जारी या समर्थित सिक्योरिटीज़ शामिल हैं.

लेवल 2Bएसेट फीचर सार्वजनिक रूप से ट्रेडेड इक्विटी शेयर और निवेश-ग्रेड कॉर्पोरेट बॉन्ड, जो भारत में नॉन फाइनेंशियल कंपनियों द्वारा जारी किए गए हैं.

30 दिनों की अवधि का सुझाव दिया गया था, क्योंकि गंभीर फाइनेंशियल मंदी के सामने, यह समय-सीमा विभिन्न देशों के सेंट्रल बैंक को बैंकिंग सिस्टम में हस्तक्षेप, बचाव और स्थिरता जोड़ने में मदद करने के लिए पर्याप्त समय प्रदान करेगी.

आसान शब्दों में कहें तो, लिक्विडिटी कवरेज रेशियो बैंकों के लिए स्ट्रेस टेस्ट की तरह काम करता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि किसी भी शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल तूफान से बचने के लिए उनके पास आवश्यक पूंजी हो.

LCR फॉर्मूला

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो की गणना करने के लिए, एक आसान फॉर्मूला लागू करना होगा:

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो = हाई-क्वालिटी लिक्विड एसेट (HQLA) की राशि / नेट कैश फ्लो राशि का कुल राशि

अगर आप बैंकिंग या फाइनेंशियल संस्थान के लिक्विडिटी कवरेज रेशियो की गणना करना चाहते हैं, तो पहले बैंक के एचक्यूएल या उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट की गणना करें और फिर इसे 30-दिन की तनाव अवधि में कुल नेट कैश फ्लो से विभाजित करें.

LCR की गणना कैसे करें?

LCR की गणना को समझने के लिए, आइए XYZ बैंक का उदाहरण लें, जिसमें ₹ 400 करोड़ की उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट हैं. 30-दिन के स्ट्रेस पीरियड की शॉर्ट-टर्म मांगों को पूरा करने के लिए इसके कैश दायित्व ₹ 250 करोड़ हैं.

LCR = उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट राशि (HQLA)/कुल नेट कैश फ्लो राशि

एलसीआर = ₹ 400 करोड़/₹. 250 करोड़ = 160%

उपरोक्त परिदृश्य में, XYZ बैंक का LCR 160% है, जो बेसल III अकाउंट द्वारा बताई गई आवश्यकताओं को पूरा करता है.

LCR का कार्यान्वयन

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो को लागू करने का नियम पहले वर्ष 2010 में प्रस्तावित किया गया था . इसके बाद कई रिव्यू हुए, और फाइनल ड्राफ्ट 2014 में अप्रूव हो गया .

समझौते के अनुसार, बैंकों द्वारा एलसीआर का कार्यान्वयन चरणबद्ध तरीके से किया जाना था, और उन्हें 2019 तक 100% लागू करने की उम्मीद थी.

जिन बैंकों के पास कुल समेकित आस्तियों का ₹ 25,000 करोड़ से अधिक और ऑन-बैलेंस शीट में ₹ 1,000 करोड़ से अधिक का विदेशी एक्सपोजर है, उन्हें बेसल समझौते द्वारा बताए गए सभी नियमों को कार्यान्वित करने और उनका पालन करने की आवश्यकता है.

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो की सीमाएं

हालांकि फाइनेंशियल संकट के समय बैंकों की सुरक्षा के लिए LCR रेशियो बहुत महत्वपूर्ण है, लेकिन यह अपनी सीमाओं के हिस्से के साथ आता है.

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो बैंकों को हमेशा एक बड़ी राशि पर रोकना अनिवार्य करता है. इसके परिणामस्वरूप, वे ग्राहक या बिज़नेस को कम लोन डिस्बर्स कर सकते हैं. इसके परिणामस्वरूप, यह खर्च कम हो जाता है क्योंकि लोन की अनुपलब्धता के कारण ग्राहक अधिक घर, कार, उपकरण आदि नहीं खरीद पाएंगे. इसी प्रकार, बैंकों से डेट की कम उपलब्धता के कारण बिज़नेस अपने ऑपरेशन को बढ़ाने में कम निवेश कर सकते हैं. इससे बैंकों के लिए लाभ कम हो सकता है क्योंकि वे लोन से अर्जित नहीं कर सकते हैं, और इससे आर्थिक विकास में पूरी कमी भी हो सकती है.

एक और कमी यह है कि हम नहीं जानते कि बैंक या फाइनेंशियल संस्थान को फाइनेंशियल तूफान के मौसम में मदद करने में लिक्विडिटी कवरेज रेशियो कितना प्रभावी है. फाइनेंशियल संकट के दौरान इसकी उपयोगिता का पूरा स्तर तभी पता लगाया जा सकता है जब इसे टेस्ट में रखा जाता है.

अधिक जानकारी के लिए, यहां कुछ अतिरिक्त लेख दिए गए हैं:

• वर्तमान अनुपात क्या है

• कैश रेशियो क्या है

• ट्रेनर रेशियो क्या है

• क्विक रेशियो क्या है

• एक्सपेंस रेशियो क्या है

• म्यूचुअल फंड रेशियो क्या हैं

LCR बनाम अन्य लिक्विडिटी रेशियो

सरकारों, निवेशकों, बैंकों और फाइनेंस प्रोफेशनल द्वारा विभिन्न प्रकार के लिक्विडिटी रेशियो का उपयोग आर्थिक प्रदर्शन को समझने और उनका आकलन करने के लिए किया जाता है. इनमें से कुछ रेशियो वर्तमान रेशियो, ऑपरेटिंग कैश फ्लो रेशियो और क्विक रेशियो हैं.

एलसीआर की तरह, बेसल III नेट स्टेबल फंडिंग रेशियो (एनएसएफआर) नामक एक अन्य रेशियो की भी सलाह देता है, जिसका उद्देश्य स्थिर फंडिंग इंस्ट्रूमेंट के माध्यम से अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए बैंक की शॉर्ट-टर्म क्षमता को बढ़ावा देना है.

एनएसएफआर = बैंक की उपलब्ध स्टेबल फंडिंग/बैंक की आवश्यक स्टेबल फंडिंग

प्रमुख टेकअवे

• बेसल III अकाउंट द्वारा अनिवार्य किए गए लिक्विडिटी कवरेज रेशियो के तहत, बैंकों को पर्याप्त उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट को होल्ड करना होगा, जिन्हें अगले 30 दिनों के लिए उत्पन्न होने वाले किसी भी फाइनेंशियल दायित्व को कवर करने के लिए आसानी से कैश में बदला जा सकता है.

• LCR बाजारों में किसी भी अत्यधिक उतार-चढ़ाव को सक्रिय रूप से अवशोषित करने के लिए बनाया गया है और यह सुनिश्चित करता है कि फाइनेंशियल बाजार किसी भी फाइनेंशियल संकट का सामना न.

• LCR ने अभी तक अपनी प्रभावशीलता को साबित नहीं किया है, क्योंकि इसकी उपयोगिता की पूरी सीमा को केवल फाइनेंशियल संकट के दौरान ही मापा जा सकता है.

निष्कर्ष

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो का उपयोग पर्याप्त उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट को बनाए रखकर आर्थिक संकट से बचने के लिए फाइनेंशियल संस्थानों की क्षमता को अनुकूल बनाने के उपाय के रूप में किया जाता है. इस नियामक उपाय का उद्देश्य फाइनेंशियल स्थिरता को बढ़ावा देना, लिक्विडिटी जोखिम को कम करना और उन प्रकार के संकटों को रोकना है जिन्होंने ऐतिहासिक रूप से वैश्विक बैंकिंग सिस्टम को खतरा बनाया है.

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